Los estudios de Cato acerca del medio ambiente y la energía están dedicados a explicar cómo funcionan los mercados energéticos y a promover las políticas que dejan las cuestiones acerca del consumo energético, los estándares ambientales, la estructura del mercado, y la tecnología en manos del mercado en lugar de estar en manos de planificadores del gobierno. Cato está comprometido con la protección del medio ambiente sin sacrificar la libertad económica, y cree que esos dos objetivos se respaldan mutuamente en lugar de ser mutuamente exclusivos.