Navegando el futuro de la tributación internacional: un nuevo informe

Casi 140 países, incluido el Gobierno de Biden, se han unido a un nuevo sistema fiscal mundial encabezado por la Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE). Esta iniciativa pretende aumentar los impuestos sobre las empresas internacionales y pone a las empresas estadounidenses directamente en el punto de mira.

Mientras los países de todo el mundo empiezan a aplicar el sistema de la OCDE y el Congreso estudia el papel de Estados Unidos, mi último Análisis de Política Pública de Cato ofrece una visión general del sistema fiscal internacional y de cómo hemos llegado hasta aquí. Presento datos sobre las tendencias del traslado de beneficios y propongo reformas de cara al futuro.

Puede leer el informe completo aquí. Lo que sigue es un breve resumen.

Una decisión de magnitud global

En 2025, el Congreso de Estados Unidos se enfrentará a una decisión que podría redefinir los contornos de la fiscalidad internacional, la competencia fiscal y el crecimiento económico mundial. La elección es tajante: ajustarse a las subidas de impuestos propuestas por la OCDE o liberarse de lo que es un aspirante a cártel fiscal internacional.

La propuesta de la OCDE pretende gravar desproporcionadamente a las empresas estadounidenses con subidas de impuestos utilizando un marco de dos pilares. El primer pilar pretende cambiar el lugar donde algunas empresas pagan impuestos, avanzando selectivamente hacia un sistema basado en la ubicación del cliente en lugar de en las actividades empresariales. El segundo pilar incluye una serie de nuevas normas que imponen un impuesto mínimo global del 15%.

La OCDE se ha desviado mucho de su misión original de reducir los impuestos de las empresas internacionales. Las propuestas actuales parecen un cártel fiscal internacional más centrado en extraer ingresos de las principales empresas estadounidenses que en fomentar un entorno propicio para el comercio mundial y la expansión económica.

Si las subidas de impuestos de la OCDE siguen adelante tal y como están concebidas actualmente, se corre el riesgo de deprimir la inversión mundial e institucionalizar un temor eurocéntrico a que la competencia fiscal y el éxito de las empresas multinacionales socaven su capacidad de perseguir la planificación económica y la redistribución de la riqueza. 

Desentrañando los mitos del traslado de beneficios

El núcleo de la propuesta de la OCDE se basa en dos ideas erróneas o exageradas. En primer lugar, la competencia fiscal privará a los países de los ingresos necesarios para mantener el Estado del bienestar moderno. En segundo lugar, el traslado de beneficios –por el que las empresas trasladan beneficios de papel para reducir las cargas fiscales– es un problema importante y creciente. Ambas proposiciones son exageradas hasta el punto de ser inexactas.

Si bien es cierto que los tipos del impuesto de sociedades han disminuido en las últimas décadas, ello no se ha traducido en una disminución de los ingresos fiscales, sino todo lo contrario.

El gráfico 2 del informe lo muestra:

Los ingresos del impuesto de sociedades como porcentaje de la economía aumentaron del 2,2% en 1981 al 3,5% en 2021 en 19 países de la OCDE. Los ingresos del impuesto de sociedades como porcentaje de todos los ingresos también han aumentado desde 1981, pasando del 8,6% de los ingresos totales al 9,4% en 2021. Estas tendencias son aún más impresionantes si se tiene en cuenta que el tipo impositivo promedio del impuesto de sociedades en los mismos países de la OCDE se redujo a la mitad durante el mismo periodo, pasando del 48% a principios de los años ochenta al 24% en 2021.

El traslado de beneficios a paraísos fiscales también es mucho menor de lo que se suele pensar. Medidos correctamente, los beneficios empresariales en paraísos fiscales ascienden a alrededor del 8% del total de los beneficios empresariales estadounidenses (o hasta el 11%).

El Gráfico 6 del informe muestra dos medidas diferentes de los beneficios en paraísos fiscales de las multinacionales estadounidenses. El gráfico muestra que la proporción de los ingresos totales de las empresas estadounidenses declarados en paraísos fiscales creció modestamente con el tiempo y, tras el recorte del impuesto de sociedades de 2017, cayó a su nivel más bajo en una década. Los datos sugieren que un tipo más bajo del impuesto de sociedades es una de las reformas más eficaces para reducir el traslado de beneficios.

Una parte significativa de los beneficios empresariales en los países de baja tributación no se desplaza allí artificialmente, sino que está asociada a inversiones reales. Sin embargo, incluso los beneficios desplazados artificialmente siguen aportando beneficios.

Este conjunto de investigaciones indica que el acceso a los paraísos fiscales actúa como un recorte fiscal sobre la inversión que aumenta la inversión en todas partes, incluidas las jurisdicciones que no son paraísos. En lugar de ser un azote mundial que erosiona la base imponible de los países con impuestos elevados, los países con impuestos bajos ayudan a asignar el capital mundial frente a sistemas fiscales ineficaces en beneficio de los trabajadores y los inversores de todo el mundo. Cortar el acceso de las empresas nacionales a los países de baja tributación es una pérdida: perjudica a la actividad económica nacional y extranjera real.

Un consenso frágil y el camino a seguir

En lugar de someterse al nuevo impuesto mundial de la OCDE, Estados Unidos tiene la oportunidad de salirse del sistema de la OCDE y redefinirse como el principal destino empresarial del mundo. Los defensores del plan de la OCDE le harán creer que Estados Unidos está encajonado. El cártel fiscal del nuevo orden mundial está aquí para quedarse, y es hora de que el Congreso se suba al carro. Afortunadamente, los cárteles son intrínsecamente inestables, y el acuerdo es más frágil de lo que dicen sus promotores.

En lugar de ceder autoridad a la OCDE adoptando sus nuevos impuestos y promulgando nuevas normas para impedir que las empresas abandonen Estados Unidos, el Congreso debería centrarse exclusivamente en aumentar el atractivo de Estados Unidos como destino de inversión.

Mis recomendaciones incluyen reducir drásticamente el tipo del impuesto de sociedades al 12% (si no eliminarlo), ampliar permanentemente la desgravación total para atraer nuevas inversiones nacionales y completar la transición a un sistema fiscal totalmente territorial. Con un tipo lo suficientemente bajo, el Congreso podría derogar la mayor parte de la complicada sopa de letras –GILTI, FDII, BEAT, CAMT– de normas internacionales e impuestos mínimos existentes.

Estas reformas apoyarían directamente a los trabajadores y la inversión estadounidenses, al convertir a Estados Unidos en el destino preferido para nuevos puestos de trabajo, fábricas, propiedad intelectual y beneficios fáciles de trasladar. Socavarían el proyecto fiscal global de la OCDE al salirse de su esquema, reduciendo el riesgo de que las destructivas subidas de impuestos salgan adelante tal y como están concebidas actualmente.

Lea el informe completo aquí.

Este artículo fue publicado originalmente en Cato At Liberty (Estados Unidos) el 13 de febrero de 2024.