Recomendaciones para el DOGE: Seguridad Social

Como parte del Informe del Instituto Cato al Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE), presentamos las siguientes recomendaciones para abordar la inminente insolvencia de la Seguridad Social y su impacto en el presupuesto federal.

La Seguridad Social no es un sistema de ahorro sino de reparto, en el que los impuestos recaudados de los trabajadores de hoy financian las prestaciones de los beneficiarios de hoy. Esto hace que la Seguridad Social sea susceptible a cambios demográficos adversos, ya que su estabilidad financiera depende de una proporción favorable entre trabajadores y beneficiarios. En esencia, el programa funciona como un esquema Ponzi: el pago de las prestaciones prometidas a las generaciones anteriores depende de los nuevos ingresos procedentes de los trabajadores actuales y futuros. Con el envejecimiento de la población, la proporción entre trabajadores y beneficiarios ha ido disminuyendo, lo que hace que las finanzas de la Seguridad Social sean cada vez más insostenibles y supone una carga fiscal creciente para los trabajadores. Según la Oficina Presupuestaria del Congreso (CBO), el impuesto sobre las nóminas tendría que aumentar inmediatamente en 4,3 puntos porcentuales, del 12,4% al 16,7%, para cubrir el déficit de financiación a largo plazo del programa. Esto supone 2.600 dólares más en impuestos sobre las nóminas anuales para un asalariado medio (61.000 dólares anuales), lo que eleva su carga fiscal total sobre las nóminas a más de 10.000 dólares cada año.

Además, las generaciones de más edad tienden a ser más ricas que las generaciones más jóvenes que pagan sus prestaciones de la Seguridad Social. Esto crea un sistema en el que el gobierno federal redistribuye eficazmente el dinero duramente ganado de los trabajadores más pobres a los jubilados más ricos. En particular, los jubilados con mayores ingresos pueden recibir hasta 60.000 dólares anuales en prestaciones de la Seguridad Social, independientemente de sus otros ingresos y activos. Además, un sistema de Seguridad Social excesivamente caro desincentiva el ahorro privado y ofrece escasos rendimientos a la mayoría de los trabajadores, que estarían mejor invirtiendo sus impuestos sobre la nómina en acciones y bonos a través de cuentas privadas.

Más allá de estas cuestiones, la Seguridad Social contribuye significativamente al desequilibrio fiscal de Estados Unidos. El Seguro de Vejez y Supervivencia (OASI) –el mayor programa federal– gastó más de 1,2 billones de dólares en 2023, pero recaudó sólo 1,1 billones en ingresos, cubriendo el déficit de 130.000 millones de dólares recurriendo a nuevos préstamos procedentes del rescate de los pagarés del Tesoro en el llamado fondo fiduciario de la Seguridad Social. No se trata de un ahorro real. Cada dólar que la Seguridad Social gasta en exceso de los impuestos sobre la nómina y los impuestos sobre las prestaciones aumenta la deuda federal. Desde 2010, el programa OASI ha añadido 1,08 billones de dólares a la deuda federal y se prevé que añada 4,1 billones más para 2033, cuando el programa agote su capacidad de endeudamiento y se enfrente a un déficit del 21%.

No se puede avanzar significativamente en el equilibrio del presupuesto federal sin reformas de la Seguridad Social. Dichas reformas deberían centrarse en eliminar su déficit fiscal y reducir la presión fiscal sobre las nóminas de los trabajadores, frenando el crecimiento de las prestaciones futuras y reduciendo las prestaciones de los jubilados más ricos.

El gobierno federal debería reformar la Seguridad Social haciendo lo siguiente:

• Ralentizar el crecimiento de las prestaciones futuras. En el sistema actual, las prestaciones iniciales se ajustan en función del crecimiento de los salarios, que suele ser superior a la inflación. Esto hace que las prestaciones iniciales de la Seguridad Social aumenten más rápido de lo necesario para mantener el poder adquisitivo, proporcionando aumentos absolutos de las prestaciones a las nuevas cohortes. El cambio a una fórmula que indexe las prestaciones iniciales a los precios preservaría las prestaciones actuales y protegería su poder adquisitivo, al tiempo que eliminaría el 85% del déficit de financiación a largo plazo del programa.
• Modernizar y reducir los ajustes por costo de la vida (COLA). La Administración de la Seguridad Social debería sustituir el anticuado índice de precios al consumo para asalariados y empleados urbanos (IPC-W) por el índice de precios al consumo encadenado para todos los consumidores urbanos (IPC-U) para calcular los COLA. Este índice abarca una proporción más amplia de estadounidenses y tiene en cuenta el efecto sustitución, por el que los consumidores optan por alternativas más baratas cuando suben los precios de los bienes. La CBO estima que este ajuste reduciría el gasto de la Seguridad Social en 175.000 millones de dólares entre 2024 y 2032. El Congreso debería considerar además la eliminación de los COLA para los jubilados más ricos, como se propuso en la Ley de Reforma de la Seguridad Social de 2016. Este cambio, además de cambiar al C-CPI-U para todos los demás beneficiarios, borraría el 37% del déficit actuarial a largo plazo del programa.
• Aumentar las edades de elegibilidad. Para adaptarse mejor al aumento de la esperanza de vida y a la disminución de las tasas de fertilidad, las edades de jubilación anticipada y completa de la Seguridad Social deberían aumentarse tres años cada una, hasta los 65 y 70 años, respectivamente, e indexarse a los aumentos de longevidad posteriores. Este cambio mejoraría la equidad intergeneracional, distribuyendo las cargas fiscales de una población que envejece entre generaciones. La CBO ha calculado que aumentar la edad de jubilación plena a los 70 años manteniendo sin cambios la edad de jubilación anticipada reduciría los costos de la Seguridad Social en 121.000 millones de dólares entre 2024 y 2032.
• Transición a un régimen de prestaciones a tanto alzado. La Seguridad Social debería volver a su misión original de aliviar la pobreza en la vejez. Al transformar la Seguridad Social de un régimen basado en los ingresos y destinado a sustituir a los ingresos a un régimen de prestaciones fijas centrado en la prevención de la pobreza, el gobierno puede centrar el apoyo a los ingresos en las personas que más necesitan ayuda financiera, al tiempo que permite a la mayoría de los estadounidenses ahorrar para su seguridad personal de jubilación de la forma que consideren más adecuada. El cambio a una prestación fija previsible basada en los años trabajados devolvería a la Seguridad Social su objetivo declarado de prevenir la pobreza de los mayores y debería reducir los costos del programa, reduciendo así la carga fiscal sobre las nóminas de los trabajadores.

Este artículo fue publicado originalmente en Cato At Liberty (Estados Unidos) el 26 de diciembre de 2024.