Hay muchas maneras de arreglar la regulación bancaria: aquí va un comienzo

The Wall Street Journal informa que los asesores del presidente electo Donald Trump están explorando "vías para reducir drásticamente, consolidar o incluso eliminar los principales organismos de control bancario en Washington". Este tipo de reformas no pueden llegar lo suficientemente pronto.

Como explica el nuevo informe de Cato para el Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE), los mercados financieros estadounidenses tienen demasiadas regulaciones y demasiados reguladores. Muchas de las normas protegen a las empresas ya establecidas, exacerban la inestabilidad e inflan los costos. Muchos de los reguladores poseen una autoridad redundante.

Hay buenas razones para desechar prácticamente todo el marco. Pero los funcionarios electos pueden hacer muchas mejoras importantes sin hacer nada tan controvertido como un reinicio completo. Este artículo ofrece algunas ideas para mejorar las cosas en el sector bancario.

Para empezar, los bancos no necesitan más de un regulador federal. Eso debería ser obvio, pero pasar del sistema actual al actual será complicado porque actualmente hay muchas agencias implicadas en la regulación de los bancos. He aquí un enfoque que podría funcionar:

• Hacer de la Oficina del Interventor de la Moneda el regulador federal de todos los bancos con más de 15.000 millones de dólares en activos (Se trata de un límite arbitrario que dejaría al Contralor regulando unos 100 bancos. No se obsesione con la cifra).
• Hacer que los bancos de distrito de la Fed sean el regulador federal de los bancos de sus distritos con menos de 15.000 millones de dólares.
• Eliminar la autoridad de examen de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor.
• Eliminar las responsabilidades reguladoras de la Federal Deposit Insurance Corporation y convertirla en una agencia de resolución bancaria que administre el seguro de depósitos.
• Eliminar la Vicepresidencia de Supervisión de la Fed.

Estos cambios serían un buen punto de partida para reformar la regulación bancaria. Pero la gente del DOGE podría ofrecer aún más mejoras que no lleguen a sustituir todo el marco regulador. Algunos ejemplos

• Eliminar la capacidad de los reguladores federales de utilizar el riesgo para la reputación en sus exámenes.
• Crear un umbral de materialidad para todos los riesgos de seguridad y solidez.
• Crear un umbral de materialidad para todas las directivas reguladoras federales, como los asuntos que requieren atención.
• Transferir toda la autoridad reguladora de las normas y reglamentos de la Ley del Secreto Bancario de la Fed y la OCC a la Red de Represión de Delitos Financieros o a la Oficina Federal de Investigaciones.
• Eliminar el concepto de "prácticas abusivas" de los estatutos federales de protección de los consumidores, volviendo a las normas legales estándar (probadas a lo largo del tiempo) para las prácticas "desleales" y "engañosas".

Si la Administración y el Congreso consiguen poner en marcha un paquete de reformas similar, también sería el momento perfecto para reducir los límites federales del seguro de depósitos y eliminar la excepción de riesgo sistémico para cubrir los depósitos no asegurados.

El "tope" actual de 250.000 dólares está muy por encima tanto del saldo medio de las cuentas (aproximadamente 5.000 dólares) como del saldo medio (42.000 dólares). Incluso la mayoría de las familias con ingresos elevados tienen saldos muy por debajo del límite de 250.000 dólares: en 2023, el saldo medio para el 10% de las personas con ingresos más elevados, seguramente sesgado al alza por las personas con ingresos muy elevados, era de 229.000 dólares.

Los límites actuales de la FDIC simplemente no tienen nada que ver con la protección del estadounidense típico.

Por supuesto, la gente del DOGE podría impulsar una lista mucho más larga de reformas. Por ejemplo, no hay razón para que exista la Oficina Federal de Protección del Consumidor, dado que ya existe otra agencia federal (la Comisión Federal de Comercio) para vigilar las normas de protección del consumidor. Tampoco es necesario tener una agencia federal (la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda) para regular esencialmente sólo dos empresas. Del mismo modo, el Congreso podría eliminar la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito porque básicamente regula a los bancos: la Fed o la OCC podrían regular esas cooperativas de crédito, dependiendo de su tamaño.

El sistema es malo, y la lista de reformas continúa.

Este artículo fue publicado originalmente en Cato At Liberty (Estados Unidos) el 16 de diciembre de 2024.