Cuando se trata de políticas de tesorería, las acciones hablan más que las palabras

Mucha gente ha expresado su preocupación por que una moneda digital del banco central, o CBDC, vaya a utilizarse para sustituir al efectivo. De hecho, esas preocupaciones parecen haberse confirmado tanto en la teoría como en la práctica. Por ejemplo, algunas políticas de CBDC dependen activamente de que no haya alternativas disponibles (efectivo incluido). Esta teoría se vio parcialmente en la práctica cuando el gobierno nigeriano retiró el efectivo de las calles en un intento de estimular el uso de CBDC.

Sin embargo, los banqueros centrales y otros defensores de las CBDC han intentado distanciarse de estas preocupaciones. En lugar de introducir una CBDC para acabar con el efectivo, algunos de sus defensores afirman que el efectivo ya está llegando a su fin, por lo que debe introducirse una CBDC (una distinción sutil, pero distinción al fin y al cabo). Por ejemplo, el Banco Central Europeo ha declarado que la CBDC es necesaria para preservar "un medio de pago público" a medida que disminuye el uso del efectivo y que es necesaria para preservar el papel del euro como "ancla del sistema monetario".

Pero, ¿por qué disminuye el uso del efectivo? Por supuesto, la comodidad de pulsar, introducir o deslizar rápidamente una tarjeta basta para convencer a mucha gente. Sin embargo, lo que a menudo se pasa por alto en esta historia es cómo muchos gobiernos han trabajado duro durante décadas para dificultar el uso del efectivo. Por ejemplo, Grecia tiene una restricción que prohíbe las transacciones en efectivo superiores a 500 euros y Francia prohíbe a los ciudadanos pagar impuestos en efectivo por importes superiores a 300 euros. De hecho, los umbrales y las condiciones específicas pueden variar, pero muchos países de la Unión Europea han establecido restricciones a los pagos en efectivo (Cuadro 1).

El gobierno de Estados Unidos no es tan restrictivo como el de los países europeos, pero no es ningún secreto que no le gusta el dinero en efectivo. Por ejemplo, si alguien está interesado en pagar impuestos en efectivo, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) recomienda primero utilizar ese efectivo para comprar una tarjeta prepago o abrir una aplicación móvil para realizar el pago.

En otras palabras, el IRS recomienda primero no pagar en efectivo.

Si eso no funciona, el IRS entonces recomienda ir a uno de sus socios minoristas para tener el dinero en efectivo convertido y enviado electrónicamente. Después de eso, el IRS sugiere a los contribuyentes considerar el uso de un giro postal o cheque de caja. Es sólo después de considerar estos ejemplos que el IRS finalmente dice que una cita se puede hacer en determinados Centros de Asistencia al Contribuyente, o TAC, siempre y cuando tengan 30-60 días de antelación.

El IRS no es el único lugar donde el gobierno de Estados Unidos ha dificultado el pago en efectivo. En virtud de la Ley de Secreto Bancario, muchas empresas están obligadas a informar al gobierno federal de las transacciones en efectivo.

Técnicamente, la ley sólo se aplica a las "instituciones financieras", lo que podría hacer pensar que sólo se aplica a bancos y cooperativas de crédito. Sin embargo, la ley define las "instituciones financieras" como una lista mucho más amplia de empresas. Están incluidos los bancos y las cooperativas de crédito, pero también las empresas de tarjetas de crédito, las sociedades de inversión, los agentes de bolsa, los corredores, las casas de cambio y las empresas de envío de dinero. La lista no termina ahí. También incluye joyerías, casas de empeño, agencias de viajes, compañías de seguros, financieras, telegráficas, concesionarios de coches, casinos, sociedades fiduciarias y más.

Por si fuera poco, hay otras leyes que también obligan a las empresas a hacer un seguimiento del uso del dinero en efectivo y a informar de ello al gobierno. Por ejemplo, según 26 U.S.C. § 6050I, cualquiera que participe en una transacción comercial de 10.000 dólares o más en efectivo está obligado a informar de la transacción al IRS en un plazo de 15 días. El informe debe incluir el nombre y la dirección del pagador, así como su número de identificación fiscal, la cantidad pagada, la fecha y la naturaleza de la transacción. El incumplimiento puede acarrear una multa de 25.000 dólares o cinco años de prisión.

Estos ejemplos no son tan duros como las restricciones directas, pero los costos que el gobierno estadounidense ha impuesto afectan a las decisiones de la gente. Mientras los banqueros centrales siguen intentando esgrimir el declive del efectivo como razón para introducir un CBDC, no olvidemos el papel que han desempeñado los gobiernos en el impulso de esa tendencia.

El autor agradece a Nicholas Thielman y Elan Rosen su ayuda en la recopilación de datos sobre las restricciones al efectivo impuestas por los países europeos.

Este artículo fue publicado originalmente en Cato At Liberty (Estados Unidos) el 5 de abril de 2024.